在当前的经济形势下，低利率环境成为了投资者不得不面对的现实。中国人民银行下调金融机构存款准备金率和公开市场逆回购操作利率，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行。银行也纷纷下调存款挂牌利率，这给习惯于存款理财的投资者带来了挑战，也促使人们思考在低利率环境下如何更好地配置资产。
从银行存款利率的下调趋势来看，此轮调整以国有大行为先，其他银行跟进，中长期限存款利率下调幅度更大。这是商业银行根据市场变化和自身资产负债管理需要作出的主动调整。存款定期化趋势明显，负债端成本压力加大，净息差空间不断压缩，促使银行通过调降存款利率缓解息差压力。同时，这也是顺应存款利率定价改革与存款利率市场化调整机制改革要求的表现。
利率调整带来了一系列连锁反应。在央行推出降息 “组合拳” 的背景下，银行净息差压力仍存，对通知存款、大额存单等产品进行购买额度限制甚至停售，部分协定存款利率也受到严格限制。“存款搬家” 现象逐步显现，部分存款向理财市场分流。低风险现金管理类产品、固收类理财、公募基金等产品的超额收益优势凸显，产品货架选择丰富。银行理财方面，现金管理类产品和固定收益类产品规模提升，部分产品在流动性管理方面具备灵活性，受到投资者青睐。公募基金方面，货币基金和开放式债券型基金规模有所提升，反映出投资者追求稳健收益与流动性偏好增强的投资特征。
资管行业在低利率环境下也迎来了变局。银行理财规模有所修复，在存款利率下降背景下，银行理财投资相对更具有性价比，预计下半年理财规模将继续增长。公募基金逆市增长，继续取代银行理财成为资管行业头把交椅。对于投资者而言，科学的资产配置是核心。在确认理财机构合法合规的前提下，要了解不同理财产品的特性、风险和投资期限等。资产配置不是一成不变的，要根据市场动态和个人资金需求进行适时调整。做好风险评估与控制，确保资产的安全性和稳定性，进行多元化配置以分散风险。
在产品筛选方面，理财机构应持续扩大平台资产品类及数量，客观展示历史风险收益表现，帮助投资者选到符合需求的优质理财产品。投资者可以根据自身理财偏好与配置需求，结合市场趋势，对存款类产品和各类型资管产品进行组合配置，在分散风险的同时提升组合收益弹性，理性应对存款类产品利率下滑。
展望后市，国内有效需求提升仍是未来经济增长的核心关注点，央行货币政策大概率维持宽松基调，存款利率仍存在下行空间。在这样的环境下，投资者需要更加积极地探索多元化的资产配置方式，以实现财富的保值增值。可以适当降低对银行存款的依赖，增加对低风险现金管理类产品、固收类理财、公募基金等产品的配置比例。同时，要根据自身的风险承受能力和资金使用计划，制定合理的资产配置方案，在低利率时代中找到适合自己的投资路径。
